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從2007年開(kāi)始，短短幾年時(shí)間，我國(guó)鋼鐵業(yè)便迅速經(jīng)歷了“由盛入衰”的轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)粗鋼產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)9億噸，而去年的鋼材需求尚不足7億噸。雖然目前作為用鋼大戶(hù)的樓市似乎能瞥見(jiàn)一絲曙光，但宏觀調(diào)控仍然未見(jiàn)放松;而且房地產(chǎn)行業(yè)也是庫(kù)存積壓嚴(yán)重。
嚴(yán)重的供需矛盾猶如泰山壓頂。
原料成本支撐減弱
【鐵礦石持續(xù)高庫(kù)存】
事實(shí)上，從去年11月份以來(lái)，鐵礦石港口庫(kù)存就一直居高不下，“今年以來(lái)基本上維持在1億噸的水平。”業(yè)內(nèi)分析師說(shuō)。
新華社發(fā)布的“新華-中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”顯示，截至6月4日，中國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存沿海25港為9662萬(wàn)噸，較上一報(bào)告期期末(5月28日)減少62萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.64%。不過(guò)，據(jù)日照當(dāng)?shù)匾患掖笮丸F礦石貿(mào)易商介紹，目前庫(kù)存的小幅減少，其實(shí)只是鋼廠(chǎng)在補(bǔ)庫(kù)存，并不能表明下游需求回暖。
盡管下游需求不振，港口庫(kù)存節(jié)節(jié)攀升，但鐵礦石進(jìn)口量卻仍未見(jiàn)大幅減少。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，1~3月份，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量同比增長(zhǎng)10%，4月份進(jìn)口量雖然環(huán)比有所下降，但幅度并不大，僅為8.24%。
與此同時(shí)，鐵礦石價(jià)格在經(jīng)過(guò)了一輪連續(xù)下滑之后，近日已經(jīng)企穩(wěn)�！靶氯A-中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)”顯示，中國(guó)進(jìn)口品位63.5%的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為137，上升1個(gè)單位;58%品位的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為116，上升1個(gè)單位。
【多地煤滿(mǎn)為患】
800萬(wàn)噸煤炭壓港，煤炭市場(chǎng)進(jìn)入近十年來(lái)最為疲軟時(shí)期。不只是秦皇島港，唐山港、曹妃甸港、天津港等環(huán)渤海主要發(fā)運(yùn)港口煤炭庫(kù)存持續(xù)回升，普遍處于庫(kù)存偏高狀態(tài)。
最新一期(5月23日至5月29日)環(huán)渤海地區(qū)動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)顯示，5500大卡市場(chǎng)動(dòng)力煤平均價(jià)格為774元/噸，環(huán)比下降7元/噸，價(jià)格下降幅度明顯放大，且低于發(fā)改委最高限價(jià)30元/噸。“但是，目前的狀況仍有價(jià)無(wú)市。真正成交價(jià)格低于掛牌價(jià)，買(mǎi)方開(kāi)始逐漸占據(jù)主動(dòng)權(quán)�！币晃幻禾科髽I(yè)銷(xiāo)售人士如是說(shuō)。
除發(fā)運(yùn)港口外，全國(guó)主要消費(fèi)地區(qū)港口的場(chǎng)地也已經(jīng)“煤滿(mǎn)為患”，煤炭壓港情況嚴(yán)重�！皬V州、寧波等沿海主要接卸港口，及貼近消費(fèi)地防城港的場(chǎng)地煤炭庫(kù)存量大，致使煤炭到貨船舶無(wú)法卸載、港口泊位空置�！�
中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心煤炭分析師李廷的判斷是：“煤價(jià)下降趨勢(shì)已定，降幅或?qū)⑦M(jìn)一步加大，煤價(jià)回調(diào)將逐步由沿海傳導(dǎo)至內(nèi)地、由港口傳導(dǎo)至坑口�！�
在這種市場(chǎng)格局下，煤炭貿(mào)易商的生意也變得清淡下來(lái)，他們對(duì)接下來(lái)的迎峰度夏并不看好，更愿意看到國(guó)家出臺(tái)“穩(wěn)增長(zhǎng)”的政策措施，尤其是基建項(xiàng)目、高耗能等投資計(jì)劃，他們將大幅拉升煤炭需求，進(jìn)而推高煤價(jià)�！暗顿Y政策對(duì)煤炭的傳導(dǎo)作用，至少需要4個(gè)月左右時(shí)間。在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，今年夏季可能呈現(xiàn)旺季不旺的市場(chǎng)態(tài)勢(shì)�！币晃粌�(nèi)蒙古煤炭交易商如是說(shuō)。
產(chǎn)能過(guò)剩、供需矛盾
5月上旬，我國(guó)日均粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)下了歷史新高，達(dá)到204萬(wàn)噸水平，鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩、供大于求的矛盾更加凸顯。
【產(chǎn)量居高不下】
今年初以來(lái)，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量無(wú)論是環(huán)比還是同比，增速仍然相當(dāng)快。而在產(chǎn)能方面，預(yù)計(jì)2012年中國(guó)粗鋼產(chǎn)能在8.4億噸左右。如果按照粗鋼表觀消費(fèi)量在6.88億噸左右計(jì)算，產(chǎn)能過(guò)剩率約為122%，產(chǎn)能過(guò)剩約22%;而在需求上，我國(guó)主要用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落，需求增長(zhǎng)緩慢。鋼鐵供需矛盾加劇。
目前國(guó)內(nèi)很大一部分產(chǎn)能是2005年~2009年這一階段建設(shè)的，多數(shù)集中在熱軋、冷軋系列品種上。同質(zhì)化材質(zhì)、規(guī)格產(chǎn)品同時(shí)投向市場(chǎng)，加劇了鋼廠(chǎng)之間的競(jìng)爭(zhēng)，甚至鋼廠(chǎng)之間大打價(jià)格戰(zhàn)，減價(jià)不減產(chǎn)，減產(chǎn)就等于把市場(chǎng)讓給了別人。這樣一來(lái)，即便在市場(chǎng)低迷的情況下，鋼廠(chǎng)也很難實(shí)質(zhì)性減產(chǎn)。盡管可能出現(xiàn)被動(dòng)減產(chǎn)，一旦價(jià)格稍有好轉(zhuǎn)，產(chǎn)量又迅速恢復(fù)增長(zhǎng)，這對(duì)市場(chǎng)、對(duì)鋼廠(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整是很不利的。
從5月份鋼廠(chǎng)訂貨情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)34家主要鋼廠(chǎng)5月份熱軋卷計(jì)劃生產(chǎn)總量為850.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少12.2萬(wàn)噸，環(huán)比降幅為1.41%。這種狀況不僅影響下個(gè)月的合同組織，也增加了鋼廠(chǎng)庫(kù)存壓力。如果鋼廠(chǎng)再通過(guò)現(xiàn)貨形式向市場(chǎng)拋售，就會(huì)直接打壓貿(mào)易商訂期貨的利益，加重市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行負(fù)擔(dān)。
鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)量居高不下，有著復(fù)雜的因素和矛盾，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)量居高不下，已經(jīng)嚴(yán)重影響了鋼廠(chǎng)利潤(rùn)，影響了市場(chǎng)的運(yùn)行發(fā)展。即使在我國(guó)政府最近批準(zhǔn)了許多投資建設(shè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)后期需求會(huì)有所增加的情況下，如果鋼廠(chǎng)不控制產(chǎn)量，市場(chǎng)的供求不平衡仍會(huì)壓制鋼材市場(chǎng)價(jià)格。
據(jù)悉，6月國(guó)內(nèi)粗鋼日產(chǎn)量可能維持在創(chuàng)紀(jì)錄水平的200萬(wàn)噸左右。
【庫(kù)存高企】
截止到2012年6月1日，全國(guó)26個(gè)主要市場(chǎng)五大鋼材品種社會(huì)庫(kù)存量為1561.5萬(wàn)噸，可以建371個(gè)鳥(niǎo)巢，111座央視大樓;若算上目前2億富余的鋼鐵產(chǎn)能，還可以將國(guó)家目前的高速鐵路線(xiàn)重新建40次。
在如此高壓的庫(kù)存的壓力下，鋼鐵企業(yè)的開(kāi)工率仍在九成左右。不少要淘汰的落后產(chǎn)能是當(dāng)?shù)氐募{稅大戶(hù)，地方政府不愿意淘汰他們。
其實(shí)，不管停不停產(chǎn)都是虧損的狀態(tài)，但是高爐恢復(fù)生產(chǎn)的成本非常高;另外，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非激烈，停產(chǎn)后，下游客戶(hù)很快將被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶走，即使恢復(fù)生產(chǎn)客戶(hù)也很可能流失。
在“十五”、“十一五”期間，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率分別是22.6%和12%。僅剛剛過(guò)去的4月而言，粗鋼產(chǎn)量達(dá)6057.50萬(wàn)噸，比去年同期增加152.70萬(wàn)噸、增長(zhǎng)2.60%。到了2012年，國(guó)家終于下決心向落后產(chǎn)能“揮刀”，制定了“加大節(jié)能減排力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)”的政策，但地方政府在執(zhí)行力度上則打了折扣。
【供需矛盾突出】
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，因中國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能巨大，任何產(chǎn)量減少都有限。由于國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能巨大，鋼鐵業(yè)采用高爐生產(chǎn)，一般不會(huì)輕易停車(chē)，開(kāi)工率較高，導(dǎo)致粗鋼產(chǎn)能持續(xù)維持高位。同時(shí)，下游需求下降的局面短期內(nèi)難以改變。而且隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，鋼鐵下游行業(yè)需求呈現(xiàn)繼續(xù)下降的趨勢(shì)。
“巨大的產(chǎn)量都轉(zhuǎn)成庫(kù)存了。”上述業(yè)內(nèi)人士介紹，近期，政府出臺(tái)投資拉動(dòng)以及戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策，將逐步增強(qiáng)市場(chǎng)信心、改善市場(chǎng)預(yù)期，但鑒于政策實(shí)施效果的滯后性，短期內(nèi)需求難以出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性改善，市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)震蕩筑底。較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，鋼材市場(chǎng)將背負(fù)沉重的去庫(kù)存壓力，呈現(xiàn)非理性競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。
目前，鋼鐵行業(yè)自律意識(shí)淡薄，競(jìng)爭(zhēng)秩序紊亂，鋼廠(chǎng)主動(dòng)限產(chǎn)意愿降低，加之上游原料成本快速下降刺激，短期內(nèi)產(chǎn)量明顯減少的可能性較低。產(chǎn)能釋放仍將持續(xù)，供應(yīng)壓力依然巨大。
需求回暖尚需時(shí)日
目前，雖然國(guó)內(nèi)一批大型項(xiàng)目通過(guò)審批或?qū)⒅匦峦度胧┕�，但從�?xiàng)目通過(guò)審批到前期準(zhǔn)備、資金到位，采購(gòu)材料，存在時(shí)間滯后。
【家電接近零增長(zhǎng)】
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站9日公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年5月份，家用電器的零售額絕對(duì)值為499億元，按年增長(zhǎng)率已大幅下跌至0.5%，近乎零增長(zhǎng)，而4月份的零售額同比為7.7%。家用電器和音像器材前5個(gè)月的零售總額為2199億元，同比也僅增長(zhǎng)了2.0%。
業(yè)內(nèi)人士分析，家電行業(yè)的內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)隨著節(jié)能惠民、以舊換新政策的結(jié)束，以及青島、河南、四川等人口大省退出家電下鄉(xiāng)政策，遭受了巨大的沖擊。加上在前幾年的政策刺激之下，未來(lái)的消費(fèi)出現(xiàn)了較大的透支。而國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，又影響了家電產(chǎn)品在城市的銷(xiāo)量。因此，這行業(yè)今年會(huì)比較艱難。
不過(guò)，有證券分析師認(rèn)為，6月開(kāi)始推行新一波家電補(bǔ)貼政策，將有望刺激消費(fèi)情緒，但是補(bǔ)貼政策往往意味著透支今后多年的消費(fèi)能力。
【船企面臨“倒閉潮”】
大連濱海目前還能養(yǎng)活自己，但是已經(jīng)有一些中小造船廠(chǎng)維持不下去了。當(dāng)?shù)卦齑瑯I(yè)業(yè)內(nèi)人士透露，遼寧盤(pán)錦、營(yíng)口等地區(qū)，已經(jīng)有數(shù)量不少的中小造船廠(chǎng)或者被整合了，或者退出了這個(gè)行業(yè)。
中國(guó)船舶工業(yè)協(xié)會(huì)的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1~4月份，全國(guó)造船完工僅有1565萬(wàn)載重噸，同比下降16.8%。承接新船訂單737萬(wàn)載重噸，同比下降45.9%。4月底，手持船舶訂單1.3924億載重噸，同比下降26.1%，比2011年底下降7.1%。
伴隨訂單和新造船價(jià)格下降，全行業(yè)利潤(rùn)也已經(jīng)大幅下滑。1~3月份，船舶工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額81.8億元，同比下降7.3%。其中船舶制造業(yè)65.7億元，同比下降14.4%;船舶配套產(chǎn)品制造業(yè)8.1億元，同比下降3.5%;船舶修理為虧損0.38億元，同比減少5986萬(wàn)元。
大型造船企業(yè)也遭受重創(chuàng)。今年一季度，中國(guó)船舶600150.SH實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入僅為62.38億元，同比下滑7.82%。對(duì)于訂單大幅下降的現(xiàn)象，一方面是因?yàn)榇瑬|沒(méi)有下單意向;另一方面，即使船東有意向，船東資金也較為緊張。
中銀國(guó)際分析師許民樂(lè)稱(chēng)，來(lái)自于航海運(yùn)力過(guò)剩及全球經(jīng)濟(jì)不確定性等諸多負(fù)面的壓力，全球造船行業(yè)正處于周期性低谷，造船需求低迷訂單大幅減少短期內(nèi)難有起色，而需求的降低直接導(dǎo)致船舶價(jià)格的下降。同時(shí)，國(guó)內(nèi)造船板價(jià)格雖然也處于較低水平，但人工成本卻增加較快。國(guó)內(nèi)造船行業(yè)整體需求與盈利能力仍在惡化。
對(duì)于大型企業(yè)而言，目前日子尚且可以維持下去。但是梁文珠認(rèn)為，最近幾年最后一批訂單做完之后，日子也比較難熬了。(中國(guó)冶金報(bào))
